ÅRSREDOVISNING 2015 KONCERNREDOVISNING/NOTER 95 NOT 5.2 RÄNTEBÄRANDE SKULD Redovisningsprinciper Finansiella instrument redovisas på transaktionsdagen. Koncernen upphör med att redovisa finansiella tillgångar, när de kontraktuella rättigheterna till de underliggande kassaflödena antingen upphör eller överförs till köparen av den finansiella tillgången samtidigt som alla väsentliga risker och fördelar relaterat till ägarskapet också överförs till köparen. Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen, då koncernen har en legal kvittningsrätt samt antingen har avsikten att kvitta eller avveckla den finansiella tillgången och skulden samtidigt. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning består av hypoteksobligationer, som delvis motsvarar upptagna hypotekslån. Finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning värderas vid första redovisningen till verkligt värde plus transaktionskostnader. De finansiella tillgångarna värderas därefter till verkligt värde och justeringen redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i AFS-reserven i eget kapital. Ränteintäkter, nedskrivningar samt valutakursjusteringar på skuldinstrument redovisas löpande i resultaträkningen under finansiella intäkter och finansiella kostnader. Vid avyttring av finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning redovisas den realiserade vinsten eller förlusten under finansiella intäkter och finansiella kostnader. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Värdepapper som är värderade till verkligt värde består främst av noterade värdepapper, som löpande övervakas, värderas och redovisas i enlighet med koncernens finans- och finansieringspolicy. Ändringar i det verkliga värdet redovisas i resultaträkningen under finansiella intäkter och finansiella kostnader. Skulder Skulder till hypoteksbanker och kreditinstitut m.m. samt emitterade obligationer värderas på transaktionsdagen vid den första redovisningen till verkligt värde plus transaktionskostnader. Därefter värderas skulderna till upplupet anskaffningsvärde, och skillnaden mellan lånebeloppet och det nominella värdet redovisas i resultaträkningen över lånets förväntade löptid. Under skulder redovisas även den aktiverade kvarvarande leasingförpliktelsen på finansiella leasingkontrakt, värderad till upplupet anskaffningsvärde. Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Likvida medel Likvida medel omfattar disponibla bankmedel samt börsnoterade skuldpapper med en löptid på högst tre månader, som endast har en obetydlig risk att ändras i värde och som snabbt kan omvandlas till likvida medel. Not 5.2.a Räntebärande nettoskuld och skuldsättningsgrad RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD OCH SKULDSÄTTNINGSGRAD (miljoner EUR) 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2011 2012 2013 2014 2015 2,0 3,0 2,5 3,5 4,0 Pensioner Räntebärande nettoskuld, exklusive pensionsförpliktelser Skuldsättningsgrad Målintervall skuldsättningsgrad 2,8-3,4 Koncernens räntebärande nettoskuld består av kortfristiga och långfristiga skulder till banker och kreditinstitut, minus räntebärande tillgångar. Koncernens definition av skuldsättningsgrad är förhållandet mellan räntebärande skuld inkl. pensioner och EBITDA och utrycker koncernens förmåga att betala skulden. Koncernens långsiktiga målintervall för skuldsättningsgraden är 2,8-3,4. Skuldsättningsgraden 2012 påverkades av förvärven av Milk Union Hocheifel i Tyskland och Milk Link i Storbritannien i oktober 2012.
Ladda ner PDF-fil